電線電纜行業(yè)全面剖析

電線電纜行業(yè)全面剖析

電纜產業(yè)簡介

      電纜是用以傳輸電（磁）能、傳遞信息、實現電磁能轉換、構成自動化控制線路和制造各種電工裝備，是實現電磁能量轉換不可或缺的基礎性產品。電纜主要結構為“導體+絕緣+護套”，導體一般由銅、鋁或其合金制成，絕緣和護套一般由橡膠、聚乙烯、聚氯乙烯等材料制成。

      電纜產業(yè)是工業(yè)基礎性產業(yè)，產品廣泛應用于能源、交通、通信、汽車、石化等生產生活各個領域，為各個產業(yè)、國防建設和重大建設工程等提供重要的配套支持，是國民經濟的“動脈”與“神經”，現代經濟和社會正常運轉的基礎保障。電纜產業(yè)在國內是僅次于汽車產業(yè)的第二大產業(yè)，在國民經濟中占有極其重要的地位。

      從世界電纜技術發(fā)展來看，目前及以后一段較長時間內，評價電纜產品技術水平的標準主要為大容量、超（特）高壓、耐高溫、抗短路、不產生有害氣體、免維護、環(huán)保節(jié)能等。美國、日本和歐盟各國等均已禁止生產、進口或使用不符合相關安全性、無毒性、環(huán)保回收要求的低端電纜產品。

      近年來，隨著我國經濟的快速發(fā)展，電力、通信、能源、交通等行業(yè)規(guī)模不斷擴大，對電纜需求迅速增長，中國電纜產業(yè)也隨之發(fā)展壯大，已步入飛躍發(fā)展期。根據2016年9月所發(fā)布的《中國電纜行業(yè)“十三五”發(fā)展指導意見（2016-2020）》，“十二五”期間，我國電纜產業(yè)經濟總體保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢，出口規(guī)模增加，主要線纜產品的金屬導體產量、光纖用量等繼續(xù)位列全球第一。產業(yè)總體發(fā)展基礎得到增強，綜合實力進一步提升。

電纜產業(yè)鏈概述

      電纜產業(yè)分為上游原材料產業(yè)，中游不同種類電纜制造產業(yè)和下游各應用領域。

      從產業(yè)鏈角度來看，電纜產業(yè)上游主要為提供制造電纜產品原材料的基礎材料產業(yè)，如銅、鋁及其合金；制造交聯(lián)絕緣套及護套料的橡膠產業(yè)，聚乙烯、聚氯乙烯化工產業(yè)等；中游包括提供電力電纜、通信電纜、電氣裝備用電纜及裸電線、繞組線等其他類型電纜的電纜生產制造企業(yè)；下游主要為對電纜有需求的行業(yè)，如工程機械、通信行業(yè)、電力行業(yè)及建筑行業(yè)等。

      從企業(yè)來看，上游涉及到以銅、鋁及其合金的金屬材料企業(yè)，橡膠及其制成品企業(yè)，研發(fā)聚乙烯、聚氯乙烯的化工企業(yè)；在電纜行業(yè)中，可以分為以不同種類電纜為主營業(yè)務的電纜研發(fā)制造企業(yè)。

電纜上下游產業(yè)關聯(lián)性

一、上游產業(yè)與產業(yè)的關聯(lián)性及其影響

      電纜的產品構成主要包括線材、接插件和連接器等，其中線材為主體，其主要結構為“導體+絕緣層”。導體一般由銅材制成，絕緣層為橡膠或塑料，接插件和連接器的主要原材料亦為銅材及塑料等。因此，電纜產業(yè)的主要上游產業(yè)為銅材、橡膠及塑料等產業(yè)。由于電纜產業(yè)存在“料重工輕”的特點，以銅為代表的原材料在產品成本中占比較大，銅材的價格波動對產業(yè)的產品成本與價格有較明顯的影響。

二、下游產業(yè)與產業(yè)的關聯(lián)性及其影響

      電纜產業(yè)是配套產業(yè)，在國民經濟的整個產業(yè)鏈中位于中游，下游產業(yè)的需求狀況將直接影響到電纜行業(yè)的需求。目前與電纜行業(yè)密切相關的電力、海洋工程、通信、船舶、交通等行業(yè)需求旺盛，尤其是在全球范圍內快速發(fā)展的海洋工程等特種裝備制造業(yè)更是電纜產業(yè)持續(xù)增長的保證。

電纜產業(yè)特有經營模式

      由于客戶所需電纜的型號、規(guī)格、長度不同，產品具有定制的特點，電纜企業(yè)一般實行“以銷定產”與“計劃生產”相結合的生產模式，同時由于產業(yè)具有“料重工輕”的特點，產品銷售時一般采用在當期原材料價格的浮動基礎上加上目標毛利及其他必要費用，從而組成最終價格的定價方式。

     由于特種裝備制造業(yè)客戶在產品類型、種類等方面要求特殊，特種裝備電纜具有很強的定制性特征，在銷售方式和售后服務方面都具有更強的針對性。

電纜產業(yè)周期性和季節(jié)性特點

1、產業(yè)的周期性

      電線電纜產業(yè)作為國民經濟發(fā)展的配套產業(yè)，涉及下游電力、能源、石化、通信、鐵路、礦山等重要的國民經濟領域，因此電線電纜產業(yè)的周期性與宏觀經濟周期密切相關。

2、產業(yè)的季節(jié)性特點

      電線電纜產業(yè)存在一定的季節(jié)性。電線電纜產業(yè)的下游客戶一般在每年前兩季度制定采購計劃并進行招標，二至四季度交貨并進行施工，因此每年的一、二季度為電線電纜產業(yè)銷售的相對淡季，三、四季度為電線電纜產業(yè)的銷售旺季。

電纜產業(yè)主要壁壘

1、資質壁壘

      在國際市場上，以歐盟于2006年7月1日開始實行《關于限制在電子電器設備中使用某些有害成分的指令》（Restriction of Hazardous Substances）為標志，美國、日本和歐盟各國均對進口產品提出了嚴格的準入認證標準。因此，取得國家生產許可和強制認證，各行業(yè)及各目標市場所在國所要求的資質認證成為進入行業(yè)最主要的障礙之一。

      我國對電纜產品生產實行嚴格的生產許可證制度。從事強制性產品安全認證的產品目錄里的電纜產品，必須獲得中國質量認證中心的CCC認證。一些大型下游行業(yè)還對電纜供應商提出相應的行業(yè)準入標準，進入不同的行業(yè)或者不同用途的產品需要取得該行業(yè)所要求的資質和認證。

2、資金壁壘

      電纜行業(yè)是資金密集型行業(yè)，資金壁壘具體體現在以下幾個方面：

（1）生產線投資金額較大；

（2）電纜產業(yè)具有“料重工輕”的特點，以銅為代表的主要原材料價值較高且價格波動較為明顯，需要占用大量資金；

（3）電纜行業(yè)內通行的質量保證金制度，要求供應商有足夠的流動資金以保證生產和銷售的連續(xù)性與可持續(xù)性；

（4）日趨激烈的競爭、不斷細分的市場促使電纜企業(yè)不斷加大新產品、新技術研究開發(fā)的力度，不能承擔相應研發(fā)開支的企業(yè)將在技術競爭、品牌競爭中被市場淘汰。

3、品牌壁壘

      電纜制造業(yè)與一般裝備制造業(yè)相比，是一個對安全性、可靠性和耐用性有更高要求的行業(yè)，其中高端裝備及特種裝備電纜市場客戶的要求較其他客戶要求更高。這些客戶需要供應商具備較強的配套及針對研發(fā)能力、較好的生產和檢測裝備水平，因此在引進和甄選供應商時更為注重供應商在行業(yè)內的品牌聲譽，一旦建立合作關系，不會輕易因為輕微價格差異等因素引入口碑不佳的供應商，也不會輕易改變已經使用、質量穩(wěn)定可靠的產品。新進入廠商難以在資質證書、質量保證、供貨能力和售后服務方面占有優(yōu)勢。

4、技術壁壘

      電纜的生產主要是由拉、絞、擠、成等多個工序構成。電纜生產，特別是高端特種裝備電纜產品的生產涉及到高分子材料的配方改進及創(chuàng)新、金屬的熔煉和壓延、產品結構的優(yōu)化設計、復合屏蔽等一系列加工工藝技術。此外，電纜生產的設備、工藝及管理因產品的不同而存在一定差異，對產品可靠性、耐熱耐磨性有特別要求的特種裝備電纜產品以及對安全性、無毒性、環(huán)保性有較高要求的電纜產品對此要求尤為明顯，因此對材料研發(fā)能力、設備的操作水平、工藝的改良創(chuàng)新和品質的檢測評定形成了較強技術壁壘。